¿Qué es un mercado de predicción?

Un mercado de predicción no es una casa de apuestas. Nadie fija las cuotas y nadie se pone en tu contra por defecto. Es un libro de órdenes: compras un contrato a alguien que quiere venderlo, y el precio que acordáis es el resultado.

El contrato es simple

Cada mercado emite dos contratos complementarios:

• Sí paga 1 dólar si el evento ocurre, 0 si no.
• No paga 1 dólar si no ocurre, 0 si sí.

Exactamente uno de los dos se liquida a 1 dólar. Esa es toda la estructura de pagos.

El precio es la probabilidad

Si un contrato «Sí» cotiza a 0,68 dólares, el mercado dice que hay aproximadamente un 68% de probabilidad. No es un pronóstico de la plataforma: es la suma de lo que cree todo el mundo con dinero en juego.

Por eso los periodistas citan estos precios. No son opiniones gratuitas; cada una está respaldada por capital que se pierde si está equivocada.

Por qué el precio se mueve antes del evento

A diferencia de una apuesta de cuota fija, puedes vender el contrato antes de la liquidación. Compras «Sí» a 0,40 y vendes a 0,70 cuando llegan nuevas noticias, y te quedas 0,30 sin que el evento llegue a resolverse. Esa salida es lo que hace que el precio reaccione en minutos.

Lo que no es

• No es arbitraje sin riesgo. El spread y las comisiones se comen las ventajas pequeñas.
• No es una encuesta. Los precios reflejan dinero, y el dinero está repartido de forma desigual.
• No es garantía de precisión. Los mercados poco líquidos pueden estar mal valorados durante semanas.